文/何楷平 | 《現代保險》雜誌 | 2025.09.01 (月刊)

「長壽」真的是福氣嗎？對已經進入超高齡社會的台灣來說，當國人壽命持續延長，但財務與生活規劃卻跟不上，退休金不足、失能失智、詐騙剝削、龐大醫療與長照支出，儼然成為銀髮世代不得不面對的現實困境。

六十五歲退休後的人生，可能長達三十年甚至更久，如何確保有足夠資產能妥善運用？如何避免血汗積蓄，因詐騙或家庭糾紛而流失？又該如何在經濟與健康雙重挑戰下，維持晚年生活的尊嚴與穩定？

近年來，結合財務安全與生活照護的「安養信託」，愈來愈受到重視，更被視為超高齡社會風險的新解方。

活得愈久，愈脆弱？ 銀髮世代四大隱憂

台灣高齡者所面臨的風險，遠比一般人想像中更為複雜，大致可歸納為四個風險層面。首先，最顯而易見的，就是活太久、但錢不夠用的「退休金缺口」。

調查顯示，高達七成民眾認為，自己的退休準備不足五成。也就是說，假設退休資金需要一千萬元，多數人僅累積不到五百萬元。此外，信託公會秘書長呂蕙容觀察，若以所得替代率來衡量，台灣的退休族群平均僅能維持約三到四成的水準，遠低於國際建議的七成標準。

所得替代率 指退休後每年可領取的退休金，占退休前年薪的比例，是衡量退休後能否維持原有生活水準的重要指標。

第二個風險層面，則是詐騙與財務剝削。相較於其他年齡層，高齡族群因財務累積相對雄厚，經常成為詐騙集團鎖定的目標，更值得注意的是，來自家庭內部的「近親剝削」也愈來愈普遍。根據監察院人權報告，失智者相關訴訟在十一年間增加了十七倍，多數案件都與親屬的不當利用或濫用有關。

這些高齡金融剝削，不僅限於直接的財物侵占，也來自子女擅自使用失智長輩的印鑑、進行投資，甚至藏匿銀行帳單，導致長輩對自身財務安排，完全失去掌控權。

第三個挑戰則是健康與長照壓力。隨著年齡增長，失能與失智的比例顯著攀升，高額的醫療與長期照護支出，往往成為家庭難以承受的重擔。

        

最後一個容易被忽略的風險，則是主管機關或金融機構，為了「保護」而過度提高對高齡者的資產運用管制。台灣大學法律系教授黃詩淳指出，若政府或金融機構基於防詐考量，過度設限對高齡者在資產管理的規範，那麼，即使高齡者有足夠判斷能力、帳上資產也充足，仍可能因程序限制而無法順利提領資產，導致生活與醫療有需求時，難以即時獲得保障。

有錢，卻花不到？ 安養信託解決銀髮資產困境

面對上述多重風險，「安養信託」正逐漸成為高齡資產規劃的重要工具。
事實上，安養信託最重要的功能，就是有效保障資產安全。委託人可將現金、存款、退休金、不動產租金，甚至保險理賠金納入信託，由銀行依契約代為支付生活費或醫療費，藉此防止長者因判斷力下降或遭詐騙而導致的財產流失。

另一方面，安養信託具備預約與規劃的彈性。呂蕙容指出，信託契約可以事先設定未來的給付項目，例如入住養老院的費用，甚至能協助「預約卡位」。同時，資金投入方式也相當靈活，除了定期定額累積，也能在不同階段追加投入信託本金的財產額度，讓退休金隨著時間累積，逐步壯大資產。

透過專業金融機構代為管理資產，能夠確保高齡者的財務，能夠依照原本的意願被運用，同時兼顧日常生活費與長照需求，避免高齡者陷入「有錢卻難以妥善使用」的困境，也可進一步提升資產運用的安全性。

專款專用 延續保障 保險金信託的力量

與安養信託相輔相成、同樣受到關注的，還有「保險金信託」：將保險理賠金或滿期金，直接撥入信託專戶，由受託銀行依契約條件代為管理與分配。這樣的安排，除了能夠延續保險「保障」的特性，也可透過信託制度，強化資產的管理與使用。
保險金信託具有三大優勢，首先是「專款專用」。大筆保險金若一次性給付，受益人可能因缺乏理財能力而迅速花光，甚至引來親屬或旁人覬覦；透過保險金信託，就能依契約條件，分期或分項給付，確保資金真正用在生活、醫療或長照需求上。

其次是「保障受益人」。呂蕙容指出，對於年邁長者而言，當體況逐漸邁入失能或失智時，保險金信託能確保資金依約支應照護費用，避免因判斷力不足或外界干擾，而發生資產流失的風險。例如，可事先設定每月固定支付額度，用於養護機構費用或專屬看護支出，確保生活品質不因健康惡化而中斷。

最後，也是最具意義的，「延續規劃者的心願」。尤其現在愈來愈多不生小孩的小家庭或頂客族，若伴侶希望在自己過世後，保險金能繼續用於支持配偶的生活與醫療需求，就可透過保險金信託預先設定。即便自己不在了，這筆資金仍會依契約穩定給付，由銀行代為執行並接受監督，使資產運用不中斷。對留下來的高齡配偶而言，這份保險金不僅是經濟來源，更是伴侶愛與守護的延續。

保險轉嫁長壽風險，信託則確保保險金長遠、安全運用，透過「保險＋信託」就能形成一套完整的雙重保障機制，讓高齡族群在面對不確定的未來時，多一份安心與尊嚴。

四年成長三倍！政策加持掀安養信託熱潮

事實上，隨著台灣高齡化速度加快，主管機關也積極推動相關政策。透過「信託二．○」逐步將安養信託，從單純的資產管理工具，擴展為結合安養、醫療與社會福利的異業結合服務。

金管會也自去（二○二四）年起，開放保險經紀公司與銀行合作推廣信託，保險業務員在銷售保單的同時，也能建議客戶搭配設立保險金信託，讓保險保障不再停留在單純的理賠服務，更成為專業資產管理的延伸。

根據信託業公會資料，截至二○二四年底，信託財產本金已達一五七九億元，受益人超過十九．五萬人，與二○二○年相比，成長超過三倍規模，可見愈來愈多民眾意識到長壽風險與晚年財務安全的重要，選擇以信託作為老後的保障防護傘。

不過，安養信託的推廣，仍面臨不少挑戰。以台灣來說，許多人仍將信託侷限於「理財商品」的認知，對安養信託或保險金信託的了解相對有限。

黃詩淳則觀察到，安養信託在制度上的不足。她指出安養信託設有第三方監督機制，也就是所謂的「信託監察人」，能夠避免家族爭議或監護人濫用，但台灣相對缺乏專業的「信託監察人」，導致安養制度已建立了、但在實務上執行效果有限。

因此，若要讓安養信託真正普及，必須引入更多跨業合作，包括醫療、照護與社福體系，才能補足金融商品本身的不足。為此，信託公會也正積極推動由社福團體擔任「信託監察人」，透過專業監督，確保資產依契約內容執行。

從保障財產到守護尊嚴 安養信託下一步

隨著台灣邁入超高齡社會，如何保障高齡者的財務安全與生活品質，已成為不容忽視的重要課題。台灣的信託制度已有基礎，市場也展現成長潛力，但民眾對信託的認知不足、專業信託監察人的專業人才供給有限，未來仍需透過制度強化與專業人才培育，才能讓安養信託與保險金信託，真正發揮「晚年保障」的功能。