到今（13）日為止已蔓延全球117國，累計13萬4,166人確診、死亡4,977人的新冠肺炎，病毒更延燒到全球股市。美國聯準會（Fed）為減緩疫情對經濟的衝擊，3月初緊急降息2碼（0.5個百分點），但投資人對於降息救經濟的策略並未產生信心，近期美股的大幅劇烈震盪，連股神巴菲特（Warren Buffett）都表示，這樣的狀況是他活了89年來首見。

而昨天美國股市更在川普宣布歐洲旅行禁令等應對措施後，再度重挫，道瓊工業指數暴跌2,352.6點，創下自1987年以來最嚴重跌幅。據報導，在疫情衝擊持續情況下，美國聯準會不排除在本（3）月二度降息。

而今天的台股，一開盤就下殺近700點，盤中曾一度跌破萬點。台股大幅下修、美股重挫，壽險公司獲利恐遭重大衝擊。

此外，面對持續探底甚至不排除走到零利率的大趨勢，若無法繼續支撐現有保單的利率，壽險業極可能再度調降保單的預定利率，保險公司必須增提責任準備金，新商品的保費也會變得更貴。至於去（2019）年熱賣至今的利變保單，繼前幾個月分次調降宣告利率之後，4月勢必又會有一波降幅，尤其是美元的利變保單。而在宣告利率不斷調降下，利變商品的IRR會更低，「利息高於銀行定存」的銷售訴求，恐將逐漸失去著力點。而本就與股市連動的投資型保單，買氣當然也會受波及，原已受疫情影響的業績開發恐更加困難。

另外，更值得主管機關與保戶關心的，是曾年銷逾千億元的連結目標到期債券（TDF）基金的投資型保單，由於絕大多數資金投入在高收益債，為追求高報酬，不少是非投資等級的高風險債券。萬一其中有債券發生違約，預期的報酬率就會受影響，甚至可能損及本金。若銷售當時業務員是以保本保息做訴求，恐將引發爭議。

在這波疫情衝擊下，民眾資金存放銀行雖可保本但利息收入可能減少，投資股市、債券，則獲利縮水之外，甚至可能賠上本金。相對而言，具以小搏大功能的保障型保險，仍是亂世中分散風險最好的選擇。

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