近年來台灣媒體發展迅速，傳播的速度與廣度驚人，因此不論食衣住行任何一個新點子，都可能在很短的時間內如旋風般地襲捲全台各地。而這兩年來投資型保單的火紅熱賣，便是保險商品中最典型的例子。

從90年台灣推出第一張投資型商品以來，投資型保單在台灣壽險市場上已逐漸成為新主流商品，根據壽險公會統計資料顯示，今（93）年上半年投資型保單保費收入較去年同期大幅成長，市占率已超過新契約保費收入的1/3。

以舊換新趕時髦買投資型保單 果真划算？

眼看著這個商品如此暢銷，為了以最快速度在市場中卡位，一些保險公司便特意過度吹噓投資型保單的假設報酬率，並拿來與以前高預定利率保單的投資報酬相比較，鼓吹持有傳統壽險保單的要保人解約，另外購買或轉換成投資型保單，有些銷售人員甚至建議客戶拿保單貸款，用貸款金額來購買投資型保單。

然而，投資型保單真有如此神奇嗎？手上有傳統型保單的人，若解約取回資金，轉買時髦的投資型保單，真有如保險公司所說的划算嗎？

早期舊保單的預定利率高達7%、8%，相較於目前一般投資的報酬率而言，算是相當高的，轉換成投資型保單，投資績效可能沒這麼好，甚或為負數，如此則無異是將確定的高報酬轉化為不確定的風險。對於需要穩定報酬的保戶來說，這是在轉換之前，必須要先想到的問題。

此外，不管是投資型保單或是傳統型保單，由於必須付給銷售人員相當比率的佣金，還有保險公司本身的出單費用等成本，因此初年度費用支出占所繳保費的比率並不低。解約再購買新保單等於是一頭牛撥兩層皮，買兩次保險扣兩次初年度費用，除非所選基金報酬率高得驚人，否則要彌補購買兩次保單所支出的費用，可能需要等待相當長的一段時間。

解傳統保單買投資型商品 客戶權益難保

如果民眾為了要趕上持有投資型保單的流行，而將傳統型保單解約，另行購買投資型商品，就得將第一張保單終止，用解約金再另行購買一張保單。第一張保單權益終止，第二張保單權益重新開始，除非保險公司另給保戶優惠，否則保戶重新購買保單時，須另行再扣一次初年度費用；保險公司可解決高預定利率保單問題；銷售人員可再拿一次佣金，其主約或附約的等待期或除斥期間，除非保險公司另有規定，否則須重新計算，對保戶影響相當大。

而銷售人員不論是因為自己真的相信投資型商品比傳統型保單划算，或為了響應公司解決高利率保單政策，或僅是為了再次賺取高額佣金收入，而勸導客戶解約再購買投資型保單，除非保戶已完全知道解約轉換後的利弊得失，或保戶對保障的需求不再，否則都不是值得鼓勵的行為。

用保單貸款買投資型商品  除非報酬率超高難獲利

將傳統型保單拿去做保單貸款，再將保單貸款金額另行購買投資型商品，除非保險公司另有優惠，否則保戶不但須再扣一次初年度費用，而且必須負擔保單貸款利息；保險公司無法解決高預定利率保單問題，但另有保單貸款利息收入予以彌補。而保戶同時擁有傳統與投資型二張保單，除非投資型商品報酬率相當高，否則將無法彌補另購一張保單的初年度費用及保單貸款的利息支出。

保單轉換是把傳統型變成投資型較好的方法

相形之下，將傳統型保單轉換成投資型商品，對於想把手上的傳統型保單變成投資型商品的人來說，是比解約或貸款好的方法。所謂保單轉換就是將一張保單轉換成另一張保單，保險年度延續第一張保單，保戶只扣一次初年度費用；保險公司可解決高預定利率保單問題；銷售人員除非保險公司有另訂獎勵，否則並無佣金或津貼可拿。

美國起訴誘導保戶過度轉換的業務員

消費者以舊換新發生的糾紛時有所聞，美國證券交易商協會日前更對部分保險銷售人員，要求投資人用舊保單換新保單，以賺取佣金的「過度轉換」行為予以起訴。而值此金管會成立之際，或許保險局也應未雨綢繆，進一步加強相關防弊措施，有效遏阻少數業者不當的銷售行為，以避免消費者、保險公司及銷售人員三輸的情事發生。