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新聞 市場訊息
野村投信:多重資產基金3.0版 野村投信鎖定亞洲資產!
資料來源:野村投信 | 現代保險健康理財電子日報 | 2017.11.08 (新聞)

自2014年起多元資產基金逐漸風行,台灣不乏境內外這類基金商品,但發行產品多以全球為主,如今多重資產基金進階為區域化投資的3.0版,野村投信推出鎖定投資高成長亞洲市場的多重資產基金,聚焦亞洲區域,利用多重資產投資策略,採多元分散、主動操作特性,協助投資人全面掌握股債收益與資本利得機會。

野村投信投資長周文森(Vincent Bourdarie)表示,全球經濟同步成長、低通膨環境有利於央行維持寬鬆的貨幣政策,發展多重資產基金是近年的新趨勢,多重資產基金不僅可以滿足投資人對追求主動報酬的渴望,又可以利用策略多元投資布局股票、債券及選擇權等新金融商品,不僅能分散布局降低風險,還能追求收益機會。

根據Morningstar統計(截至2017/11/3止),台灣已核備之境內外股票基金(不含避險級別)多達1124檔,其中投資於新興市場之基金為323檔,比重達29%;債券型基金共305檔,有73檔投資於新興市場,比重為24%;而因應降波動與追求收益兼備的新趨勢,近五年已核備之多重資產基金達161檔,其中聚焦新興市場者僅17檔,占比僅10%,專注於亞洲市場的基金更只有個位數,這次野村投信再推出進階版的多重資產基金,聚焦成長中的亞太區域,期望兼顧風險與收益,為投資人掌握2018年亞洲資本利得成長與債券、股息固定收益之機會。

野村亞太收益多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人黃家珍指出,亞太收益策略的三大特色包括: 瞄準收益、參與成長以及多元分散,儘管經濟步入成長的擴張期,但市場仍可能出現些許雜音,想追求主動報酬、瞄準收益需求,又想避免波動度,投資亞洲多重資產基金是最佳選擇,亞洲區域無論股票股利、債息與權利金收益,均高於其他成熟市場,未來將持續受到國際市場青睞。

黃家珍表示,投資人雖然也可以利用股債及各類商品投資做資產布局,但真正的多重資產基金需對於各類資產、貨幣及金融商品有深入研究能力,還要能掌握進出場布局策略。野村投信在地化的國際級投資團隊,擁有國內、海外股票、固定收益及全球整合投資方案團隊,能夠匯聚全球市場看法並在台灣零時差進行布局,以即時掌握市場脈動,替台灣投資人爭取最佳的投資時機。

黃家珍指出,此檔新基金的投資策略除了布局亞洲股票、亞洲高收益債與投資級債券,並搭配保護性選擇權,不僅能分散標的以降低下檔風險,還能掌握債息等收益機會。期望達到瞄準收益、參與成長及多元分散的效果。

表一: 已核備之多重投資策略基金,特別聚焦新興市場者為新產品發展趨勢 (%)

基金資產分類

新興市場(檔)

所有基金(檔)

新興市場(比重)

股票型

323

1124

29%

債券型

73

305

24%

多重資產型

17

161

11%

 

表二: 亞太多重投資策略模擬回測之收益組成(實體資產收益+選擇權權利金收入=總收益)

2017/8/31模擬投組

標的收益率 (%)

投資部位 (%)

模擬投資組合收益率 (%)

亞洲股票

4.5

50.0

2.2

亞太高收益債券

7.0

30.0

2.1

亞太投資級債券

4.5

20.0

0.9

實體資產投資部位

 

100.0

5.2

選擇權部位

 

23.0

2.0

總收益

   

7.2

 

 

 




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