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今年儘管全球市場諸多不確定性因素,投信業今年以來募集之新基金產品共73檔,在11月底平均規模僅新台幣16.74億元,其中僅5檔規模較成立時成長(不含ETF指數型),且只有3檔已通過基金閉鎖期結束後可能出現贖回的考驗。而在5檔規模持續成長的新募集基金裡,野村投信所募集之野村全球短期收益基金、野村多元收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)以分別成長245%與72%之漲幅,高居前二名。
根據投信投顧公會資料統計,今年以來,截至11月底,投信共發行募集73檔新基金,分別為ETF指數型26檔,股票型16檔、平衡型15檔、債券型6檔、組合型平衡基金6檔、高收益債基金1檔以及貨幣型基金3檔,這些新基金成立時平均規模為新台幣19.86億元, 到11月底時平均規模降為16.74億元,減少16%;扣除ETF類後,共有五檔基金規模不斷持續成長,且皆為平衡型基金以及海外債券型基金,其中野村投信佔2檔、富蘭克林華美、中國信託及富達投信則各有1檔(見表一)。
野村投信表示,年初以來全球市場充斥許多不確定性因素影響,包括英國公投、美國總統大選與升息議題等,造成市場較為波動,同時間在低利環境下,追求收益趨勢不變,因此,能夠提供相對穩定表現或訴求收益管理的基金,較能受到市場青睞。
以今年新募集基金裡規模漲幅居冠的野村全球短期收益基金為例,聚焦於全球短天期投資級債,目標追求相對穩定收益,並透過短天期債券以降低升息的影響,非常適合與貨幣型基金做搭配,以提升收益。由於產品定位明確,這檔基金於3月29日成立以來,規模也大幅增加35億或245%,至49.4億元(11月底),十分吸睛。
至於野村多元收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),則是強調收益管理,追求年化收益率達7%的目標,亦完全符合市場需求,因此規模從6月29日成立時的新台幣25.2億元,一路成長至11月底的43.4億元,規模增加18.2億或72%。
野村多元收益平衡基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)經理人李祐慈指出,目前市面上的平衡型或多元資產基金,多數僅依據市場環境來進行投資配置,然而既要追求資本利得又想兼顧收益目標,往往造成兩面不討好的結果;投資人追求收益趨勢不變,但面對市場利率持續走低但資產波動度增高情況,收益來源必須分散來自不同標的,並透過嚴謹的管理,精算收益來源,才能有效降低風險,進而提高達成收益目標之機會。
野村投信投資長周文森(Vincent Bourdarie)分析,展望2017年全球市場仍充滿不可預測的影響因素,投資人仍應該利用多元資產布局方式,分散投資布局於股票、債券及原物料商品等多元資產中,藉由專業團隊操作,分析全球趨勢,彈性靈活布局於各類投資產品上,利用多元資產系列基金則可協助投資人簡單地掌握全球趨勢與投資方向,並持續追求收益率之目標。
表一: 2016年成立新基金(不含ETF型)規模成長前五大(億元;台幣)
基金名稱 |
類型 |
成立日 |
成立規模 |
2016/11/30 規模(台幣/億) |
成長率 (%) |
基金是否已度過閉鎖期 |
野村全球短期收益基金 |
債券型-海外債券 |
2016/3/29 |
14.32 |
49.43 |
245.2 |
是 |
野村多元收益平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) |
平衡型 |
2016/6/29 |
25.23 |
43.43 |
72.1 |
是 |
富蘭克林華美亞太平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) |
平衡型 |
2016/8/29 |
43.48 |
46.85 |
7.8 |
是 |
中國信託樂齡收益平衡基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金). |
平衡型 |
2016/10/5 |
37.22 |
47.76 |
28.3 |
否 (12/05開放買回) |
富達亞洲總報酬基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) |
債券型-海外債券 |
2016/11/25 |
28.08 |
40.74 |
45.1 |
否 |
資料來源: 投信投顧公會網站,野村投信整理;資料日期: 截至2016/11/30。
表二:今年以來(截至11/30)新成立基金之分類
基金類型 |
檔數 |
ETF與指數型 |
26 |
股票與不動產證券 |
16 |
平衡型 |
15 |
債券型-海外債券 |
6 |
組合型-海外平衡 |
6 |
貨幣型基金 |
3 |
高收益債券 |
1 |
共計 |
73 |
資料來源: 投信投顧公會網站,野村投信整理;資料日期: 截至2016/11/30。
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