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新聞 市場訊息
群益投信:不懼國際市場動盪 各區域REITs中長期報酬輪流打敗股、債
資料來源:群益投信 | 現代保險健康理財電子日報 | 2016.05.25 (新聞)

美國聯準會日前公布四月份會議紀錄後,引發市場對於六月升息的預期加溫,加上六月還將面臨英國脫歐公投,加深投資人的操作難度,在面對市場的不確定性,具有高股利特性和高獲利預估的REITs越加受到市場青睞,投信法人表示,根據歷史經驗,自1991年以來,不同區域的REITs中長期報酬表現皆輪流領先全球股市與債市,因此建議投資人可以選擇透過全球型REITs基金來介入,以分散投資風險,強化投組穩健度。

群益投信表示,從長期報酬的角度來看,統計1991年以來,以每5年為一個期間來計算主要資產的年化報酬率,可以發現不同區域的REITs表現都能輪流領先股市與債市,即使逢2008年金融海嘯的期間也不例外,當時以亞洲REITs表現最為抗跌,期間年化報酬率不但是正數,還以0.97的報酬率打敗股市的0.35%,由此可見,投資REITs採取全球配置更能緊貼市場脈動,享有不同區域在獲利和股利上的優勢,同時降低單一市場風險,建議投資人在投資REITs時,以全球布局的REITs商品為考量。

群益全球地產入息基金經理人應迦得指出,以各區域表現來看,目前相對看好美國和歐洲REITs表現。美國房市受惠於聯準會低利政策,30年房貸利率仍低於4%,大幅減輕民眾房屋貸款成本,加上經濟和就業復甦提高購物能力,房市呈現量增價漲的格局,隨著庫存已調整至正常區間下,未來有利建商提高建案供給,故持續看好美國REITs表現;歐洲REITs同樣受惠於資金寬鬆環境,ECB購債計畫至少會實施至2017年3月,在此之前資金仍相對充沛,有利歐洲REITs的表現。整體而言,由於全球各區域景氣和政策不盡相同,投資REITs透過分散全球、彈性布局,更有助於投資人提升投資組合效率。




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