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根據證交所資料顯示,目前台灣ETF檔數已超過40檔,但僅有三檔為日本相關。國泰投信將推出的日本傘型ETF,將可提供台灣投資人更多日股投資的選擇,該傘型ETF包括一檔追蹤「日經225指數」(Nikkei 225)的ETF(簡稱:CF日經 ; 代碼:00657),以及兩檔追蹤富時日本單日正向2倍及單日反向1倍指數的槓桿、反向ETF(簡稱:日股2X ; 代碼:00658L;簡稱:日股反 ; 代碼:00659R),一次將一般型、槓桿型及反向型日股ETF全部囊括。
市場上投資標的這麼多,為何要選日本市場?國際投資大師吉姆羅傑斯說:「投資最好選擇自己熟悉和擅長的領域,盲目跨界難以成功。」而多數台灣人對於日本市場並不陌生,許多人前往日本旅遊無數次,我們的周邊也充斥日本商品與日式美食,台灣人對於日本財經動態,包括日圓動向、日本股市、安倍三箭也都耳熟能詳,加上日本股市是國際股市中市值居第三的市場,近年來表現亮眼,是資產配置中不可或缺的一環!
國泰投信ETF團隊表示,國泰日本傘型ETF中的一般型ETF是連動「日經225指數」,該指數是日本股市中最為投資人所熟悉的,成分股是由東京證交所上市一部股票中,挑選流動性高且最具產業代表性的225檔優質藍籌股所組成,成份股市值佔東交所上市一部市值約60%。比較過去三年及五年日股重要指數的報酬率(詳見圖一),「日經225指數」表現優於其他知名日股指數,可說是投資人投資日股ETF時的首選指數。
另外兩檔日股槓桿反向ETF,則是追蹤富時日本單日正向2倍指數與富時日本單日反向1倍指數,其成分股是由東交所整體上市股票中,經過流動性、自由流通量等條件所篩選出,市值涵蓋率高達86%。
國泰日本傘型ETF基金經理人游日傑表示,日經225ETF適合中長期投資,倘若看好日股波段上漲趨勢時,也可以使用正向2倍ETF提升資金效率,讓投資報酬有機會加倍;當看日股出現回檔風險時,則可進行反向ETF的操作,因為即使長線看好也會有短線下跌的可能,這時候反向型ETF便可成為良好之避險工具。因此,因應多空快速變化的市場,國泰日本傘型ETF都能滿足投資人對應之需求。
國泰投信認為,從2012年的安倍三箭,到2015年9月時推出安倍三箭2.0版,瞄準的是日本的結構性改革,接著在2016年2月,日銀更祭出負利率,一連串的政策展現日本政府努力拚經濟的決心,目前觀之,日本經濟正朝正向發展,失業率下降、日企獲利上升,且企業評價面仍低,加上貨幣面的持續寬鬆也將對日股挹注活水,日股未來仍深具成長潛力。
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