開場樂章奏響，音樂會正式宣告開始。曲目隨著不同的管弦樂器、打擊樂器、鋼琴、唱頌等方式詮釋，散發著不同的魅力，當終曲樂章奏畢，沉醉在精采演奏的聽眾，情不自禁地熱烈鼓掌，安可聲不斷。

其實，對的退休準備與參與一場掌聲不斷的演奏會，有異曲同工之妙。

開始進行退休準備，如同音樂會開場樂章響起，接著透過不同的投資標的逐步累積退休金，當退休的時刻來臨，因為作好準備而能安享人生黃金歲月的人，自然對退休前所作的種種規劃回味再三，也會令旁人欣羨、讚嘆。

然而，怎麼樣才能擁有無慮的退休生活？答案就在幸福退休四部曲。

首部曲

2階段3原則5重點

退休金用得久

退休金怎麼樣可以用得久，是開始準備退休金重要的一環。元大銀行資深副總經理吳鴻麟認為可以從退休前與退休後兩階段分析。

吳鴻麟說，規劃退休金需先掌握距離退休還有多少時間，以及預計累積多少退休金兩項重點，例如目前四十歲、預計六十歲退休，表示還有二十年可以準備退休金，假設預計累積一千萬元退休金，目前已有五百萬元，那麼未來二十年就需要再累積五百萬元才能達到退休目標。

談到累積退休金，安聯人壽宏祥通訊處總監林彥宏指出，需把握三原則，第一，先準備再消費；第二，越早準備，壓力越小；第三，慎選投資工具且多元配置，最好以固定收益為首選。

林彥宏說，想要存下退休金需掌握先準備再消費原則，可採取薪資所得進帳後定額扣款至退休帳戶的提撥方式。再者，退休金越早準備越好，假設六十歲想要擁有一千萬元，在平均年報酬六％的條件下，三十歲開始每個月只要提存一萬元，四十歲開始每個月需提存兩萬元，到五十歲才準備，每個月提存的金額將高達六萬元。

至於投資工具的配置，林彥宏指出，存款是多數民眾比較熟悉的理財方式，然而透過附表分析，如果從四十歲開始準備退休金，想要在六十歲存到一千萬元，透過年利率一．五％的定存提撥，每月需存三．五萬元，但如果是透過平均年報酬率六％的工具，每月只要二．一萬元就能達到目標，提存壓力相對比較小。再者，有固定收益的投資工具，退休目標比較容易按部就班達成。

吳鴻麟接著提到退休後影響退休金額變動的三項重點，包括活得太久、通貨膨脹與投資風險，也就是說，原本預計退休後的生存期間為二十年，因為活得太久導致退休準備不夠用的風險，還有，依據目前的物價水準作規劃，結果退休金因為通貨膨脹而大打折扣，以及退休前開始進行的存款、不動產、股票、基金、債券等投資，無法獲得預期的收益，使得退休後的生活所需花費捉襟見肘。因此作退休規劃時，最好透過資產配置分散不同風險。

2部曲

依所得替代率計算 個人儲蓄最少需三十％

提到退休金提撥，有些專家會指出根據所得替代率，只有社會保險、企業年金是不夠的。究竟所得替代率與退休金提撥有何關聯性？

林彥宏說，所得替代率是衡量退休生活品質的重要指標，越高代表退休生活經濟越充裕、退休生活越優質，計算方式是退休後每月所得除以退休前三年平均月薪資所得的比率，如果退休後月退休金三萬元，退休前三年平均月薪資五萬元，所得替代率就是六十％。國際性勞工組織建議所得替代率至少達七十％較理想。

關於所得替代率，吳鴻麟指出，不同管道的退休金來源都會影響所得替代率，世界銀行（World Bank）在一九九四年提出「三層式年金保障建構模式」，建議各國政府建立三層保障，第一層為公共年金，也就是勞保、軍公教保險、國民年金等社會保險制度；第二層為企業年金，我國的勞退新制、勞退年金保險即屬於這一層；第三層為個人儲蓄，例如個人購買的年金保險、定期定額扣款的退休金計劃。

不過，二○○五年世界銀行為符合社會變遷需求，重新修訂保障架構，吳鴻麟表示，除了第一至三層不變，另外增加基層（第零層）社會福利制度與第四層親友支持，我國的低收入戶補助、老農津貼與敬老津貼都屬第零層。

至於個人儲蓄的重要性，林彥宏舉例說明，以最高投保薪資四萬三九○○元、投保年資三十年、預計退休後存活期間二十年、年報酬率二％計算，勞保老年給付的所得替代率約為二十％、勞退金最高為二十％，若要達到理想所得替代率七十％，個人儲蓄至少需三十％。不過，實際所得通常比投保薪資高，以投保薪資計算的所得替代率，可能會低估退休金，因此個人儲蓄的比重最好能夠提高。

值得注意的是，除了以投保薪資計算的所得替代率，可能低估退休所需之外，退休後的某些開銷也可能高於還在工作時，因此個人儲蓄的部份有必要提高。

例如，吳鴻麟說退休後有更多的時間在家，水電等開銷會跟著增加，如果外出，消費支出也可能比上班期間提高。另外，隨著年紀增長，疾病治療、照護問題逐漸產生，如果非屬勞、健保給付項目，往往又是一筆可觀的花費。

此外，退休後住在都市的花費比郊區高，住在不同的養生村花費也不同，若安排出國旅行，開銷就更驚人。林彥宏說，將所有退休後可能的開銷納入計算，再考量平均餘命及退休理財收益，較能準確計算退休準備金額。

3部曲

保險作後盾 退休準備一次到位

作退休準備不能忽視保險保障的重要性。

吳鴻麟表示，不同人生階段的經濟活動、理財規劃與所需要的理財商品也不同，以三十歲準備結婚或已婚有小孩，且有房屋貸款為例，應先透過壽險、醫療及傷害險防範突然發生疾病、意外事故撒手人寰等風險，有多餘的閒置資金再做比較積極的投資理財規劃。

經過試算，一名三十歲已婚且有房貸的準爸爸或準媽媽，最好備妥一千萬元保障，一旦發生意外或疾病死亡，可以靠這筆理賠金還清房屋貸款，且家人的生活開銷及孩子的教育支出也能因此獲得緩衝。

談到三十歲如何獲得一千萬元保障，又能兼顧退休規劃。吳鴻麟說，投資型保單的死亡保障採自然保費，年輕時的死亡保費低，不但可以用比終身壽險低的保費獲得較高保障，還可以透過投資型保單的平台，選擇適合自己的投資標的，萬一無法達到預期的投資目標，也不會影響保障規劃。

林彥宏補充，壽險保額應隨人生階段適時調整，隨著孩子大學畢業、房貸付清，保額就可以調降，讓死亡保障的保費降低，進而有更充裕的資金準備退休金，而投資型保單就具有這樣的功能。

此外，林彥宏也提醒，退休金的準備期長達二、三十年，萬一罹患重大疾病、癌症而被迫提早退休，有規劃相關保險而且有豁免保費保障的人，就不用擔心收入中斷而必須提早動支退休金，以保險作後盾，退休準備才算到位。

4部曲

退休準備 永遠不嫌晚

只要作好保險保障規劃，退休準備永遠不嫌晚。

吳鴻麟認為，相對於三十歲開始作退休準備，四、五十歲規劃退休的累積期間比較短，但好處是已經累積了一些存款、資產，房貸期間、孩子受教育的年限都已縮短，相對可以投入退休金的金額也提高，只要透過有效的理財計劃，還是可以達到退休目標。

對於不動產、衍生性商品、外匯交易等投資市場不熟悉者，退休準備應以保險與基金為主要理財工具，以透過基金投資為例，吳鴻麟建議，三十歲的投資者可作較積極的配置，股票型基金可占八十％、債券型基金占二十％，其中，股票型基金可將六十％放在獲利機會較大的新興市場，剩下的四十％則搭配其他成熟市場。

至於四十歲應採取比較穩健的資產配置，也就是高報酬的商品占六十％，保守型商品占四十％，但到了五十歲，六成資金要放在保守型投資標的，高報酬投資標的最多以四成為限。

隨著家庭結構改變，退休無法再仰賴下一代。面對只能靠自己的未來，需要考量退休金提撥的因素勢必更多。華倫‧巴菲特曾表示，有人今天可以坐在樹蔭下乘涼，是因為他在多年前種了一棵樹。還沒有開始準備退休金的人，只要從現在起撒下種子、定期灌溉，就比別人有更多機會提早享受優質的退休生活。